سبدگردانی به خرید، فروش و نگهداری اوراق بهادار (تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار) گفته میشود که به نام سرمایهگذار، توسط سبدگردان و در قالب قراردادی مشخص، به منظور کسب انتفاع انجام میگیرد. به بیان دیگر سبدگردانی به معنی مدیریت سرمایه شخص سرمایهگذار، توسط شخص حقوقی است.
هر شرکت سبدگردان موظف است طبق دستورالعمل تأسيس و فعاليت سبدگردانی و با توجه به میزان داراییهای تحت مدیریت خود، مدیر سبد و تحلیلگر استخدام نماید تا این افراد به طور مستمر کلیه سبدهای سرمایهگذاران را پایش کنند.
سبد سرمایهگذاری یا پورتفوی نیز مجموعهای از داراییهای فرد است که یک سرمایهگذار در آنها سرمایهگذاری میکند، مانند سرمایهگذاری در اوراق مشارکت، سهام شرکتهای سهامی عام، گواهی سپرده و … که میتوان با ارزیابی مستمر داراییها میزان بازده و ریسک آن را مدیریت کرد. همچنین هر چه تنوع داراییهای درون سبد بیشتر باشد، میزان ریسک سبد کمتر و به دنبال آن انتظار رشد سریع و ناگهانی سرمایه نیز کاهش مییابد. به همین علت خوب است بدانیم بازه زمانی مورد انتظار برای سودآوری سبدگردانی میانمدت و بلندمدت است.
در سبدگردانی اختصاصی، مدیر سبد برای هر سرمایه گذار به صورت اختصاصی و براساس میزان ریسکپذیری و افق زمانی سرمایهگذاری وی، به تشکیل سبد دارایی میپردازد.
شرکت تامین سرمایه لوتوس پارسیان در جهت ارائه خدمت به طیف گستردهای از سرمایهگذاران، اقدام به طراحی انواع مختلفی از سبدهای اختصاصی متناسب با ذائقه ریسکپذیری سرمایهگذاران کرده است:
1- سبد بدون ریسک: این سبد بدون ریسک است که در صورت ریسکگریز بودن سرمایهگذار و نیاز به یک جریان نقدی پایدار، مدیر سبد در تشکیل سبد سرمایهگذاری اختصاصی و مدیریت آن از این روش استفاده میکند، سود کسب شده در بازدهی ثابت بالاتر از بازدهی سپرده بانکی و سایر ابزارهای درآمد ثابت کشور تضمین میشود.
2- سبد محافظه کار: با توجه به سطح پذیرش ریسک متوسط برای سرمایهگذاران متعادل، ترکیب این سبد عمدتا به صورت نسبتی از سهام و ابزارهای درآمد ثابت است.
3- سبد تهاجمی: در این سبد هدف کسب بازدهی حداکثری با استفاده از انواع ابزارها و استراتژیهای سرمایهگذاری در بورس است، بالطبع با افزایش بازدهی موردانتظار، سطح ریسکپذیری بالاتری نیز طلب میشود.
تنظیم عرضه و تقاضای بازار
بازارگردان به عنوان حامی اوراق بهادار ناشر، اقدام به خرید سهام در حدود نوسانی پایین نموده و از ورقه بهادار حمایت میکند. همچنین در زمانی که فشار تقاضا روی سهم وجود داشته باشد بازارگردان بر مبنای قرارداد منعقد شده اقدام به فروش اوراق در حدود نوسانی بالا میکند تا بتواند میزان عرضه و تقاضا را کنترل کند.
محدودیت دامنه نوسان قیمت
در قرارداد بازارگردانی، بازارگردان تعهد میكند که فعالیت خرید و فروش خود را در دامنه نوسان مشخصی انجام دهد؛ این موضوع موجب محدود شدن نوسانات قیمتی خواهد شد.
افزایش نقدشوندگی ورقه بهادار
کمک به افزایش نقدشوندگی ورقه بهادار از اصلیترین مزایای بازارگردانی است، زیرا بازارگردان همواره با ورود سفارشها در طرف خریدار و فروشنده آمادگی خود را برای انجام معاملات در حدود قیمتی تعیین شده اعلام میدارد.
• عقد قرارداد بازارگردانی بین متقاضی و بازارگردان
• تأییدیه کتبی سهامدار عمده ناشر توسط شرکت سپردهگذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه (سمات) مبنی بر انتقال سهام ناشر به کد بازارگردان
• تعین شرایط و تعهدات طرفین نسبت به یکدیگر طبق دستورالعمل بازارگردانی
• انجام فعالیت بازارگردانی ورقه بهادار توسط "بازارگردان" طبق مقررات حاکم
